一、超跌股开始全面补涨（论文文献综述）
冯盛雍,王也[1]（2021）在《各种“茅”试比高 三大指数涨超1%》文中研究表明本周首个交易日，两市股指盘中强势拉升，沪指涨逾1%收复3600点，深成指涨超2%，创业板指大涨超4%收复3200点。截至收盘，沪指涨1.12%报3621.86点，深成指涨2.59%报14546.6点，创业板指涨4.06%报3228.09点，两市合计成交14262亿元，北向资金净流入33.81亿元。华龙证券重庆?
阎畅[2]（2019）在《中国股票市场动量反转特征研究 ——基于A股市场的实证检验》文中提出在西方学术界发现的各种股市“异象”中,动量和反转的影响最为深远、广泛,不同于某些“异象”公布后,套利行为导致“异象”弱化,甚至某些“异象”本身就是统计偏差、数据挖掘的产物,动量反转以其持久的生命力,吸引大量学者不断从新的角度对其研究。DeBond and Thaler（1985）发现股票长期反转,Jegadees and Titman（1993）发现股票中期动量,随后在外汇、商品、债券市场也发现了动量效应。学者们从动量存在性问题,到风险成因分析,进而作为独立的因子引入资产定价模型,研究动量反转与货币环境的关系、与市场状态的关系、与股票类型的关系,与文化的关系。随着研究视角的多元,问题的聚焦,新的研究成果不断涌现,动量反转已成为国外股票研究领域不可或缺的重要组成部分。我国股市经过经过近30年的发展,成为仅次于美国的全球第二大市场,但市场的波动性大,投资者结构中散户占比高,追涨杀跌“群体无意识”,上市公司信息披露的质量等问题也多被诟病。为促进我国股票市场健康发展,增强资本的配置效率,需要在把握我国股市运行规律的基础上,有的放矢的提出建议。动量反转特征是我国股市具有基础性、根本性的问题,对这个问题充分、全面、科学的回答,就是对基础性规律认识的提高。虽然我国学者在该领域也取得了一些研究成果,但当下还存在四个方面的理论问题和挑战,需要突破:一是我国股市个股价格动量反转的规律到底是什么?我国股票市场动量反转与市场的涨跌、股票的类型、货币政策松紧之间呈现什么样的关系?需要运用各种组合构建方法、采用不同时间频率、滞后期、收益率算法,大样本得到可靠、全面的结论;二是我国股市个股价格动量反转的原因是什么?我国股市动量反转与风险承担是否相关?投资者行为偏差、市场结构能否解释我国股市的动量反转特征?既有研究欠缺对原因的分析;三是结合我国股市动量反转特征,引入新“因子”,扩展定价模型,是否能提高对A股的定价能力?这方面的研究尚属空白;四是我国股市价格动量反转的结构性特征是什么?结合投资者关注、投资者信念异质等新的维度,是否会发现结构性的动量?个股的动量反转特性与行业之间有什么样的结构性关系?这些都是具有研究价值的问题。此外,针对我国股市动量反转的研究也可扩充国际学术界研究样本,丰富研究成果。本文的研究思路:首先,对我国股市价格动量反转的基本特性的揭示,通过多方法、多频率、客观全面的实证检验,说明我国股市动量反转的规律（第三章）;其次,对我国股市价格反转的特征及原因分析,不同的市场条件、股票类型下反转的特征,赢家输家收益的非对称性特征,从风险承担和投资者行为偏差、投资者异质、股票收益相关性角度分别对我国市场个股反转的原因进行分析（第四章）;再次,尝试运用反转因子构造针对我国股票市场的定价模型,并检验其定价能力（第五章）;此外,对个股价格动量反转与行业的关系,及投资者关注下个股和行业动量反转的特征进行研究（第六章）,并且以投资者异质信念为新的视角,对价格动量的表现进行检验,并运用理论模型解释结论（第七章）;最后,总结全文,提出政策建议（第八章）。本文的主要结论归纳为五个方面:规律、原因、定价、结构性、投资策略。1.我国股市动量反转存在一定的规律性特征。我国股票市场日频率上存在动量,周频率显着反转,月频率仍是反转但显着性降低,年频率反转仅略微强于动量;我国股市小市值股票的反转特性较强,大市值股票没有表现出动量反转特性;资产定价模型并不能解释我国市场在月度和周度频率上存在的反转特性,说明反转是我国股市的“异象”;输家组合的高收益导致反转;不论在上升或者下降的市场状态下,我国股市都表现为反转,熊市反转特性更强;不论货币政策松紧、成长股和价值股,我国均表现为反转的特性。我国股市的反转特性符合物盛则衰、否极泰来、物极必反、强极则辱的辨正、矛盾转换思想,与道家的“物壮则老”、“反者道之动”思想相一致。2.我国个股价格反转既有传统的风险承担原因,也有投资者行为偏差导致的过度反应、投资者分歧所导的股价高估、股票收益之间正交叉自相关的原因。市场风险Beta值和市值规模能够较好的解释我国股市的反转,程度和方向完全一致。但风险调整后,动量组合的超额收益率仍显着为负,说明风险承担的原因还不足以完全解释价格反转。反转的非风险承担原因:一是我国市场不易卖空,投资者分歧（投资者异质信念）所导致的股票高估;二是投资者行为偏差导致反应过度引发反转;三是股票收益之间是正交叉自相关性。3.针对我国股市,引入反转因子的定价模型,定价能力最强。结合我国股市普遍反转的特性,本文构造了包括反转因子的股票定价模型,通过检验发现,新模型定价能力最强,优于Fama-French五因子模型、q-factor四因子、Fama-French三因子模型。在我国对股票收益率影响的程度由强到弱依次为:市值、反转、账面市值比、盈利。4.我国股市存在一定的结构性特征。行业因素对个股价格动量反转有重要影响,行业内股票的反转特性较个股反转还要强,某只股票,不论其属于哪个行业,历史上其超越行业基准越多,未来表现将弱于行业整体水平;投资者关注程度低的股票,表现出动量效应,投资者关注高的股票则表现为反转;行业动量,低投资者关注行业动量表现更强,且风险调整后,行业动量仍显着;各种投资者异质指标下,低投资者异质组合和高投资者异质组合均表现出动量的特性,高投资者异质的情况下,动量的显着性水平更高5.我国股市动量反转特征引申的策略建议。我国股市个股反转,“买入输家卖出赢家”的逆向投资策略,风险收益配比好,熊市效果更好;行业动量存在,短期内对行业整体“追涨杀跌”的策略是可行的,对某个行业内股票投资时,在看好的行业内（行业具有动量特征）投资历史表现弱于行业的股票;投资者关注度低的个股和行业有动量特征,应顺势而为,投资者关注高的个股和行业易反转,因此,热门股票和行业不易追高,投资者应该在热点事件刚发生时买入股票,消息扩散后,抛售获利。本文的主要创新之处:1.对价格反转的原因进行了系统分析。我国个股反转既有传统的风险承担原因,也有股价高估,投资者行为偏差,股票领先-滞后效应的原因。市场风险Beta能部分解释我国月和周频率上反转,程度和方向一致。小盘股卖空易得到反转的结论,市值也能部分解释反转,但风险调整后仍存在负超额收益,说明风险并非反转的全部原因。本文进而运用Miller模型、过度反应理论、Lo和Mackinlay模型,分析反转的机理和原因。异质信念和卖空限制导致股票高估引发反转,个人投资者的“表征性偏差和相似性偏差”、行为的“羊群效应”导致股价过度反应引发反转,股票收益之间正交叉自相关,个股收益率向市场的平均收益率趋近,领先滞后-效应引发反转。2.资产定价模型的创新。我国股市的反转特性在一维分组中统计显着性水平高于盈利、账面市值比、投资等指标分组,仅次于股票市值。在我国个股存在显着反转特性的情况下,照搬包含动量的四因子模型（Carhart,1997）适用性必然不高。本文构造了包括“反转因子”的新定价模型,通过检验发现,新模型定价能力最强,优于Fama-French五因子模型、q-factor四因子、Fama-French三因子模型。3.拓展了现有的对动量反转研究思路。本文运用了最新的行为金融理论,将个股和行业的价格动量反转与投资者关注相联系进行研究,发现投资者关注程度对股票的动量和反转有较大的影响。此外,将个股动量反转与投资者信念异质、高阶信念相联系进行研究。既有的研究认为我国缺乏动量特征,而本文从结构性的角度,发现我国存在显着的结构性动量。4.研究方法的创新。本文将个股和行业两个维度相结合,采用了经行业调整的个股收益率的研究方法,该方法在既有的国内外研究文献中尚无人使用,基于此,得到了一些有意义的结论。在投资者异质指标选取方面,结合我国股票市场的实际,采用了以流通股本为基数的换手率、交易量的变化率、交易笔数、日收益波动率等指标。
王华宾[3]（2019）在《媒体监督、第二大股东制衡对控股股东私利行为及企业价值的影响研究》文中提出上市公司控股股东私利行为问题是中国公司治理理论和实践的重要问题,对企业价值乃至资本市场的发展具有重要影响。在该问题的内部治理机制中,有制衡能力第二大股东的作用逐渐得到实务界的重视,例如在国企混合所有制改革中制衡大股东的引入被赋予重要地位,而学术界的研究目前也逐渐增多,普遍认为以第二大股东为关键要素的股权制衡,即“第二大股东制衡”,是对私利行为的治理重要甚至关键的制度安排。同时,媒体作为资本市场重要的信息中介和外部公司治理机制,也时常发挥对控股股东的监督作用,是改善投资者保护不可或缺的力量,也是公司治理领域重点关注的新兴研究方向。因此,对媒体监督、第二大股东制衡如何影响控股股东私利行为及企业价值这一问题的研究具有重要的理论和实践意义。基于该问题所涉及的制度背景和研究现状分析,本研究对媒体治理研究方法进行改进,以多角度全面、深入分析媒体对样本公司监督水平,收集了2006-2016年中国A股上市公司15879个样本数据,提出并验证了媒体监督、第二大股东制衡影响控股股东私利行为及企业价值的传导机制,主要结论包括:（1）总体而言,第二大股东制衡,即因第二大股东存在而形成的制衡式产权安排,能够通过对控股股东私利行为产生治理作用,促进企业价值提升,而媒体监督虽然对私利行为并无直接的事后治理作用,但是能够通过增强第二大股东制衡的治理作用,实现对私利行为的间接治理,最终对企业价值产生正面影响。（2）强监管背景下,上市公司控股股东倾向于优先通过关联担保尤其是为上市公司提供担保等形式上合法的交易方式获取私利,其次才会考虑通过资金占用或由上市公司提供担保的方式,不再普遍选择通过关联产品和劳务交易方式获取私利。（3）对强监管背景下已经发生变化的控股股东私利行为,第二大股东以监督和制衡为主,具有明显的治理作用,这种治理作用会传导到企业价值,对私利行为的治理是第二大股东制衡这一产权安排对企业价值发挥正面影响、影响资源配置效率的重要途径之一。第二大股东制衡是外部制度环境或者内部公司治理质量较差时,市场应对私利行为问题所内生出的产权层面的重要制度安排。（4）媒体监督对企业价值具有正面作用,对私利行为则不具有直接的事后治理作用,并不通过直接事后治理私利行为而是通过其他途径改善企业价值。这种改善企业价值的作用主要来自于政策性媒体。（5）媒体监督能够增强第二大股东制衡的治理作用,从而实现对私利行为的间接治理,最终对企业价值产生了正面影响。媒体监督是制度环境较差时市场内生的外部治理机制,其治理作用主要来自于政策性媒体,受国有产权性质、政治关联背后政府力量的负面影响,也受分析师跟踪的负面影响。本研究的创新之处主要有:（1）从企业价值出发,检验强监管下控股股东私利行为方式选择,有助于加深对私利行为决策逻辑的理解,提高私利行为研究的可靠性。国内现有私利行为研究多直接沿用文献指标,忽视了2005年以来私利行为强监管政策的影响,缺乏指标适用性检验,本研究克服这一不足,从细分类型关联交易和资金占用对企业价值的影响出发,推测私利行为的方式选择,发现与之前研究相比,在强监管政策影响下,控股股东通过关联交易和资金占用获取私利的方式已经发生变化。（2）通过研究第二大股东制衡对控股股东私利行为的治理作用,丰富了中国情境下产权和交易费用理论的研究。国内现有私利行为治理机制的研究多将第二至第五（或第十）股东视为整体考察股权制衡,对股东关系和产权执行能力考虑不足,本研究深入分析股东关系和产权执行能力,发现强监管背景下,在控股股东私利行为问题上,第二大股东更倾向于选择制衡而非合谋,由其存在所形成的制衡式产权安排对私利行为具有治理作用,因此对企业价值产生了正面作用,表明第二大股东制衡通过治理私利行为这一路径对资源配置效率产生了重要作用,丰富了科斯第二定理在中国情境下的应用研究。（3）将媒体因素纳入产权和交易费用理论的研究框架,从第二大股东制衡的视角研究媒体监督对控股股东私利行为的治理作用,拓展了媒体公司治理路径的研究,丰富了媒体治理理论以及产权和交易费用理论的研究。国内现有媒体视角私利行为治理的研究主要考察媒体直接的事后治理作用,忽视了媒体监督通过影响第二大股东制衡这一潜在重要治理机制的治理作用,从而发挥间接治理作用的重要路径,并且对私利行为和媒体监督的考察不够深入。本研究基于对媒体治理研究方法的较大改进,在深层次考察媒体监督与私利行为的基础上,从第二大股东制衡的角度研究媒体监督对私利行为的间接治理作用,发现了媒体监督能够通过影响第二大股东产权执行影响其治理作用,实现间接治理,同时发现第二大股东的行为选择和治理作用会因交易费用而发生变化。（4）对现有媒体治理研究方法进行了较大改进,为媒体治理研究深入分析媒体监督水平提供了方法上的支持,有助于提高研究的一致性和复现性:对目前财务和会计领域权威的、基于中文语境的专业领域情感词典进行拓展,提出研究所忽略的、从公司层面进行媒体报道情感分析的方法,对从语句层面衡量语境影响的方法进行了较大改进,同时增加了研究所忽略的、从篇章层面对语境影响的考虑。
硅谷子[4]（2012）在《超跌反弹股宜快进快出》文中提出近两周大盘跌宕起伏,围绕2140点至2190点区间反复震荡,虽然在今年初政策底2132点暂获支撑,但是个股分化现象不断加剧。前一周我们指出的"近期强势股已经有大幅补跌现象出现,显示市场存量资金仍有不足,热点转换过快,短线炒作痕迹较重,结构性行情风险犹存"的情况愈演愈烈,受业绩预亏预减和新三板利空打击的中小市值品种和前期热门题材股、强势品种大幅补跌,地产、农业、医药、酿酒等机构抱团取暖的防御品种
君山居士[5]（2010）在《次新蓝筹有望补涨》文中研究说明本周大盘总体呈现震荡上攻的态势,周涨幅3.21%,成功突破20周周线,成交量比上周放大三成,表明多头占据市场主导。盘面看来,大盘蓝筹股在周一集体上攻,带动股指成功向上突破;随后周二、周三进入短暂调整;周四部分大盘次新股、超跌股异常活跃的表现,促使主力资金再
熊元俊[6]（2007）在《沪综指昨一度突破6100点》文中研究指明在钢铁和有色金属股昨日出现回调之时，金融和地产股的走强，引领大盘重新震荡上扬。继周一突破6000点大关后，沪综指昨日上涨1.03%，以6092.06点报收；深成指上涨1.41%，以19358.44点报收，双双再创历史新高。受股指持续上涨影响，两市个股开始出现普涨效应。昨日，两市
白岭[7]（2005）在《大盘再蓄势 年线无险阻》文中研究说明站稳千二之后，大盘在年线之前引而不发，震荡整理，周四全天股指波动幅度窄小，日线拉出了一颗小阴十字星。 盘中指标股蜇伏不动，使得股指难以向年线发起攻击，这也是股指没有继续前行的重要原因。基金重仓的二线蓝筹股开始出现补涨，特别是前期已经除过权的品种。上工?
岳敬博[8]（2004）在《SFC每日评论》文中提出 2004.9.27 沪指:1427.40 —8.17 深指:3467.78 —26.43事件:昨日,中国证监会公布了《关于加强社会公众股东合法权益保护的若干规定》（征求意见稿）。主要包括社会公众股东类别表决机制,推动鼓励上市公司实施积极的利润分配等5大方面的办法。分类与分置评论:"征求意见稿"的核心内容是"权"和"益",前者指维护社会公众股东的话语权,后者指对社会股东的投资回报。的确,这些方面的权益保护是极其重要的,它表明管理层已认识到这些问题并正在积极落实。但是,推动上市公司实施积极的利润分配是有局限性的,它只能推动那些能够创造利润的上市公司,而投资着话语权保护则带有普遍性。不过,这也只是股权分置状况下的过渡性措施,对市场制度性建设起不
王江浪[9]（2004）在《寻找龙头》文中提出周四基金重仓股的尾市狂飚,曾给人以热点成功切换的希翼。但周五该板块的放量急挫,顿使后市前景蒙上一层阴影。期待中的龙头隐于江湖,迟迟不出,遂使市道大乱。机会常常隐藏于细节之中,而细节又常常无意中被我们所忽视。回首中国股市十多年来较大级别行情中龙头股的产生背景,或会对未来行情有所裨益。
新疆证券[10]（2004）在《聚焦中小企业板》文中认为
二、超跌股开始全面补涨（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、超跌股开始全面补涨（论文提纲范文）
（1）各种“茅”试比高 三大指数涨超1%（论文提纲范文）
| 低估超跌蓝筹反弹咋样？“宁茅”大涨比亚迪拉大阳线 |
| 赚了指数不赚钱咋办？严重超跌消费蓝筹等可分批建仓 |
| 后市 |
| 掘金低价“专精特新”标的股 |
| 焦点 |
| 新三板精选层疯涨 66家公司全线飘红 |
（2）中国股票市场动量反转特征研究 ——基于A股市场的实证检验（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 研究的背景 |
| 第二节 研究意义 |
| 一、现实意义 |
| 二、理论意义 |
| 第三节 研究内容、方法与创新 |
| 一、研究内容与结构 |
| 二、研究方法 |
| 三、本文的创新与不足 |
| 第二章 相关研究文献综述 |
| 第一节 国外对股市动量反转的研究文献 |
| 一、动量与反转在股票市场的存在性研究 |
| 二、动量与反转产生的原因研究 |
| 三、动量组合构建的种类和方法研究 |
| 四、动量反转与其他因素的关系研究 |
| 五、动量反转策略的风险控制研究 |
| 第二节 对我国股票市场动量和反转的研究文献 |
| 一、我国股票市场价格动量反转的特性研究 |
| 二、我国股票市场动量反转的创新及拓展性研究 |
| 三、我国股票市场的行业动量反转研究 |
| 四、我国股市动量反转的风险控制研究 |
| 第三节 国际学术界对股市异象与股票定价研究的新发展 |
| 第四节 对现有研究的评述 |
| 一、我国股市个股价格动量反转的规律仍没有定论 |
| 二、我国股市个股价格动量反转的原因缺乏研究 |
| 三、我国股市个股价格动量反转与行业之间的关系缺乏研究 |
| 四、我国股市动量反转的结构性特征缺乏研究 |
| 第三章 我国股市价格动量反转的基本规律研究 |
| 第一节 基于时间频率的价格动量反转研究 |
| 一、样本选择及收益率计算方法 |
| 二、价格动量组合构建方法 |
| 三、价格动量反转效应实证结果 |
| 第二节 滞后期和不同样本区间的价格动量反转研究 |
| 一、存在滞后期的价格动量反转研究 |
| 二、不同样本区间的价格动量反转研究 |
| 第三节 基于超额收益α的价格动量反转研究 |
| 一、样本选择和组合构建方法 |
| 二、实证检验的主要结果 |
| 三、α动量组合与价格动量组合反转特性的比较 |
| 第四节 本章小结 |
| 第四章 我国股市个股价格反转的特征及原因分析 |
| 第一节 我国股市个股价格反转的特征 |
| 一、输家组合的高收益导致反转 |
| 二、市场状态和反转特征的分析 |
| 三、货币政策和反转特征的分析 |
| 四、成长股和价值股的反转特征分析 |
| 五、四种策略的收益情景比较分析 |
| 第二节 风险调整后我国股市的个股价格反转 |
| 一、CAPM、Fama-French三因子和五因子模型 |
| 二、定价模型对我国个股价格反转收益的分解 |
| 第三节 我国个股价格反转的风险承担原因分析 |
| 一、市场风险Beta是我国个股价格反转的部分原因 |
| 二、市值是我国个股价格反转的部分原因 |
| 三、Fama-Macbeth方法分析价格反转的原因 |
| 第四节 我国个股价格反转的非风险承担原因分析 |
| 一、Miller模型对我国个股价格反转的原因分析 |
| 二、过度反应理论对我国个股价格反转的原因分析 |
| 三、Lo和 Mackinlay模型对我国个股价格反转的原因分析 |
| 第五节 本章小结 |
| 第五章 运用反转特征构造我国股票市场的定价模型 |
| 第一节 反转因子的构建及因子分析 |
| 一、2×3分组下的因子构建方法 |
| 二、2×2 分组和2×2×2×2 分组下的因子构建方法 |
| 三、因子统计描述性分析 |
| 四、因子的相关性分析 |
| 第二节 二维分组和三维分组 |
| 一、二维分组的方法(5×5分组) |
| 二、四个二维分组的结果(5×5分组) |
| 三、三维分组的方法(2×4×4 分组) |
| 四、五个三维分组的结果(2×4×4 分组) |
| 第三节 反转因子的定价能力分析 |
| 一、模型定价能力的评价指标 |
| 二、反转因子的定价能力 |
| 第四节 本章小结 |
| 第六章 投资者关注下个股与行业价格动量反转特征及其关系 |
| 第一节 我国股票市场的行业动量特征 |
| 一、数据来源与样本特征 |
| 二、行业动量组合构建及实证检验结果 |
| 三、行业动量的风险承担分析 |
| 四、任意行业动量组合构建及实证检验结果 |
| 第二节 行业调整后的个股价格动量组合特征 |
| 一、动量组合的构建方法 |
| 二、行业调整后的个股价格动量组合实证检验结果 |
| 第三节 投资者关注下个股与行业动量反转特征 |
| 一、投资者关注指标和组合的构建 |
| 二、不同投资者关注下的个股动量组合收益率特征 |
| 三、不同投资者关注下的行业动量组合收益率特征 |
| 四、不同投资者关注下的行业动量风险承担 |
| 五、不同投资者关注下的经行业调整后个股收益率特征 |
| 六、不同投资者关注指标对个股动量反转特征的稳健性检验 |
| 第四节 本章小结 |
| 第七章 投资者异质信念下个股价格动量反转特征 |
| 第一节 投资者异质信念的文献及代理变量 |
| 一、投资者异质信念的文献 |
| 二、投资者异质信念的代理变量 |
| 第二节 投资者异质信念下的个股价格动量反转的实证分析 |
| 一、四种投资者异质代理变量下的实证检验结果 |
| 二、稳健性检验 |
| 第三节 运用行为理论对投资者异质信念下个股价格动量的分析 |
| 一、DHS和 BSV模型框架分析 |
| 二、HS模型框架分析 |
| 第四节 运用HS模型对异质信念下动量的分析 |
| 一、HS模型的具体内容 |
| 二、HS模型对我国异质信念价格动量的分析 |
| 第五节 本章小结 |
| 第八章 全文总结与建议 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 相关政策建议 |
| 一、加强投资者教育提高股市有效性 |
| 二、提高信息披露质量和信息传递效率 |
| 三、增强融券交易的便利性,推进股指期货的发展 |
| 四、坚持个人投资机构化的发展路径 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）媒体监督、第二大股东制衡对控股股东私利行为及企业价值的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 现实背景 |
| 1.1.2 理论背景 |
| 1.2 研究问题 |
| 1.3 概念界定 |
| 1.3.1 企业价值 |
| 1.3.2 控股股东 |
| 1.3.3 控股股东私利行为 |
| 1.3.4 第二大股东制衡 |
| 1.3.5 媒体监督 |
| 1.3.6 情感分析 |
| 1.4 研究意义 |
| 1.4.1 理论意义 |
| 1.4.2 现实意义 |
| 1.5 研究内容 |
| 1.6 研究方法与技术路线 |
| 1.6.1 研究方法 |
| 1.6.2 技术路线 |
| 第二章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 产权与交易费用理论 |
| 2.1.2 媒体治理理论 |
| 2.2 控股股东私利行为的文献回顾 |
| 2.2.1 控股股东私利行为的本质和动机 |
| 2.2.2 控股股东私利行为的识别和衡量方法 |
| 2.2.3 控股股东私利行为的影响因素 |
| 2.2.4 控股股东私利行为的经济后果 |
| 2.3 第二大股东制衡的文献回顾 |
| 2.3.1 其他股东整体的治理作用 |
| 2.3.2 第二大股东制衡的治理作用 |
| 2.4 媒体治理的文献回顾 |
| 2.4.1 媒体对公司治理问题的监督作用 |
| 2.4.2 媒体对公司治理状况的改善作用 |
| 2.4.3 媒体发挥治理作用的机制 |
| 2.5 媒体治理研究方法——新闻报道情感观点分析方法的研究 |
| 2.5.1 情感分析方法的研究 |
| 2.5.2 情感分析法在财务和会计领域的应用 |
| 2.6 文献评述 |
| 2.7 本章小结 |
| 第三章 制度背景与概念模型 |
| 3.1 制度背景 |
| 3.1.1 股权分置改革 |
| 3.1.2 监管政策变革 |
| 3.1.3 国有企业混合所有制改革 |
| 3.1.4 媒体行业的历史与现状 |
| 3.2 概念模型 |
| 3.2.1 控股股东私利行为的治理机制 |
| 3.2.2 私利行为的治理对企业价值的影响 |
| 3.2.3 总概念模型 |
| 3.3 本章小结 |
| 第四章 媒体治理研究方法的改进——基于语境的财经新闻情感分析方法研究 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 情感词典的拓展 |
| 4.2.1 基于LM词典的财经新闻领域中文情感词典拓展 |
| 4.2.2 情感词强度确定 |
| 4.2.3 小结 |
| 4.3 评价对象的识别 |
| 4.3.1 段落的评价对象提取 |
| 4.3.2 语句的评价对象提取 |
| 4.3.3 小结 |
| 4.4 语句层面基于语境语义规则的建立 |
| 4.4.1 语句的主客观性判断 |
| 4.4.2 主观语句的语境影响分析和情感强度计算 |
| 4.4.3 质疑语句的判断和处理 |
| 4.4.4 小结 |
| 4.5 篇章整体层面基于语境语义规则的建立 |
| 4.5.1 相关度判断 |
| 4.5.2 转折关系考虑 |
| 4.5.3 题材的影响 |
| 4.5.4 小结 |
| 4.6 方法的实现与测评结果 |
| 4.7 本章小结 |
| 第五章 第二大股东制衡对企业价值的影响:控股股东私利行为的中介作用 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 研究假设 |
| 5.2.1 关联交易对企业价值的影响 |
| 5.2.2 第二大股东制衡对控股股东私利行为的影响 |
| 5.2.3 第二大股东制衡对企业价值的影响及控股股东私利行为的作用 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.3.1 样本选取与数据来源 |
| 5.3.2 变量定义与度量 |
| 5.3.3 计量模型设定 |
| 5.4 实证分析与结果讨论 |
| 5.4.1 描述性统计 |
| 5.4.2 相关性分析 |
| 5.4.3 关联交易对企业价值影响的实证检验 |
| 5.4.4 第二大股东制衡对控股股东私利行为影响的实证检验 |
| 5.4.5 第二大股东制衡对企业价值的影响及控股股东私利行为的作用 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 媒体监督对控股股东私利行为及企业价值的影响 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 研究假设 |
| 6.2.1 媒体监督对企业价值的影响 |
| 6.2.2 媒体监督对控股股东私利行为的影响 |
| 6.3 研究设计 |
| 6.3.1 样本选取与数据来源 |
| 6.3.2 变量定义与度量 |
| 6.3.3 计量模型设定 |
| 6.4 实证分析与结果讨论 |
| 6.4.1 描述性统计 |
| 6.4.2 相关性分析 |
| 6.4.3 媒体监督对企业价值影响的实证检验 |
| 6.4.4 媒体监督对控股股东私利行为影响的实证检验 |
| 6.4.5 稳健性检验 |
| 6.5 本章小结 |
| 第七章 媒体监督对第二大股东制衡与控股股东私利行为关系的影响 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 研究假设 |
| 7.2.1 媒体监督对第二大股东制衡治理控股股东私利行为作用的影响 |
| 7.2.2 媒体监督间接治理作用的影响因素 |
| 7.3 研究设计 |
| 7.3.1 样本选取、数据来源、变量定义与度量 |
| 7.3.2 计量模型设定 |
| 7.4 实证分析与结果讨论 |
| 7.4.1 媒体监督对第二大股东制衡治理控股股东私利行为作用的影响 |
| 7.4.2 媒体监督间接治理作用的影响因素 |
| 7.4.3 稳健性检验 |
| 7.5 本章小结 |
| 结论 |
| 主要研究结论 |
| 主要创新点 |
| 研究启示 |
| 局限及展望 |
| 参考文献 |
| 附录1 本媒体报道情感分析方法的词典 |
| 附录2 本媒体报道情感分析方法的程序算法和代码 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
| 附件 |
四、超跌股开始全面补涨（论文参考文献）
- [1]各种“茅”试比高 三大指数涨超1%[N]. 冯盛雍,王也. 重庆商报, 2021
- [2]中国股票市场动量反转特征研究 ——基于A股市场的实证检验[D]. 阎畅. 中央财经大学, 2019(08)
- [3]媒体监督、第二大股东制衡对控股股东私利行为及企业价值的影响研究[D]. 王华宾. 华南理工大学, 2019(01)
- [4]超跌反弹股宜快进快出[J]. 硅谷子. 股市动态分析, 2012(29)
- [5]次新蓝筹有望补涨[J]. 君山居士. 股市动态分析, 2010(14)
- [6]沪综指昨一度突破6100点[N]. 熊元俊. 深圳特区报, 2007
- [7]大盘再蓄势 年线无险阻[N]. 白岭. 证券日报, 2005
- [8]SFC每日评论[J]. 岳敬博. 中国证券期货, 2004(11)
- [9]寻找龙头[J]. 王江浪. 股市动态分析, 2004(39)
- [10]聚焦中小企业板[J]. 新疆证券. 证券导刊, 2004(35)